1. Tài Nguyên Số - Trường Đại học Kinh tế Huế
  2. Khóa luận tốt nghiệp
  3. Khoa Kế toán -Tài chính
Please use this identifier to cite or link to this item: http://tainguyenso.hce.edu.vn:8080/dspace/handle/TVDHKTH_123456789/1219
Full metadata record
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.advisorGVHD ThS. Bùi, Thành Công-
dc.contributor.authorSVTH Lê, Dương Tú Oanh-
dc.date.accessioned2020-09-01T03:01:37Z-
dc.date.available2020-09-01T03:01:37Z-
dc.date.issued2019-
dc.identifier.urihttp://192.168.1.122:8080/xmlui/handle/TVDHKTH_123456789/1219-
dc.description.tableofcontentsTÓM TẮT KHÓA LUẬN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC CÁC HÌNH vii DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, ĐỒ THỊ viii DANH MỤC CÁC BIỂU BẢNG ix DANH MỤC PHỤ LỤC x PHẦN 1: ĐẶT VẤN ĐỀ 1 1.Lý do chọn đề tài 1 2.Mục tiêu nghiên cứu 2 3.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2 4.Phương pháp nghiên cứu 2 5.Kết cấu khóa luận 3 PHẦN 2: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 5 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM VÀ MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN VỐN – CAPM 5 1.1.Tổng quan về thị trường chứng khoán Việt Nam 5 1.1.1.Khái niệm về thị trường chứng khoán 5 1.1.2.Chức năng cơ bản của thị trường chứng khoán 5 1.1.3.Rủi ro khi tham giao vào thị trường chứng khoán 6 1.2.1.Giai đoạn 2000 – 2005 8 1.2.2.Giai đoạn 2006 – 2011 9 1.2.3.Giai đoạn 2012 – Quý 3 năm 2018 11 1.3.Giới thiệu về mô hình định giá tài sản vốn – CAPM 14 1.3.1.Tổng quan mô hình CAPM 15 1.3.2.Các giả định của mô hình 15 1.3.3.Lý thuyết thị trường vốn và mô hình định giá tài sản vốn 16 1.3.3.1.Đường thị trường vốn (Capital Market Line – CML) 16 1.3.3.2.Quan hệ giữa lý thuyết thị trường vốn và mô hình định giá tài sản vốn 18 1.3.4.Nội dung mô hình CAPM 18 1.3.4.1.Quan hệ giữa lợi nhuận cá biệt và lợi nhuận thị trường – đường đặc thù chứng khoán (The Security Characteristic Line) 19 1.3.4.2.Mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận – đường thị trường chứng khoán (Security Market Line – SML) 21 1.3.4.3.Hệ số rủi ro Beta và ý nghĩa của nó 23 1.4.Những bất thường khi áp dụng mô hình CAPM 24 1.5.Mô hình nghiên cứu 25 1.6.Các nghiên cứu thực nghiệm trước đây 27 CHƯƠNG 2: KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH CAPM TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 29 2.1.Kiểm định mô hình CAPM với thị trường chứng khoán Việt Nam 29 2.1.1.Mô hình nghiên cứu 29 2.1.2.Kiểm định tính dừng 32 2.1.3.Kết quả hồi quy đơn trên từng cổ phiếu và 11 danh mục 34 2.1.3.1.Kết quả hồi quy 34 2.1.3.2.Kiểm định ý nghĩa hệ số β 36 2.1.3.3.Kiểm định ý nghĩa hệ số α 38 2.1.3.4.Kiểm định mô hình 41 2.1.3.4.1. Kiểm định tự tương quan các phần dư 41 2.1.3.4.2. Kiểm định phương sai sai số thay đổi 42 2.1.3.4.3. Kiểm định tính ổn định của mô hình 44 2.1.4.Áp dụng mô hình CAPM cho danh mục đầu tư 45 2.1.4.1.DMĐT gồm các cổ phiếu có β < 1 46 2.1.4.2.DMĐT gồm các cổ phiếu có β > 1 47 CHƯƠNG 3: THẢO LUẬN KẾT QUẢ VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 49 1.Thảo luận kết quả 49 2.Hàm ý chính sách 51 PHẦN 3: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 53 1.Kết quả 53 2.Các hạn chế của đề tài 53 3.Đóng góp và hướng phát triển đề tài 53 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 55 PHỤ LỤC 57vi
dc.language.isovivi
dc.publisherTrường Đại học Kinh tế Huếvi
dc.subjectKiểm địnhvi
dc.subjectTài sảnvi
dc.subjectCAPMvi
dc.subjectChứng khoánvi
dc.titleKIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN VỐN - CAPM VỚI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAMvi
Appears in Collections:Khoa Kế toán -Tài chính

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
Lê Dương Tú Oanh -49 ngân hàng.pdf2.06 MBAdobe PDFView/Open Request a copy
Show simple item record


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.