1. Tài Nguyên Số - Trường Đại học Kinh tế Huế
  2. Khóa luận tốt nghiệp
  3. Khoa Kế toán -Tài chính
Please use this identifier to cite or link to this item: http://tainguyenso.hce.edu.vn:8080/dspace/handle/TVDHKTH_123456789/3541
Full metadata record
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.advisorGVHD Ts Trần Thị, Bích Ngọc-
dc.contributor.authorSVTH Nguyễn, Huyền Trang-
dc.date.accessioned2021-09-06T12:23:32Z-
dc.date.available2021-09-06T12:23:32Z-
dc.date.issued2015-
dc.identifier.urihttp://192.168.1.122:8080/xmlui/handle/TVDHKTH_123456789/3541-
dc.descriptionKhóa luận này gồm có 65 trang,K 51 tài chính ngân hàng.vi
dc.description.abstractChương I: Tổng quan về mô hình VaR, CVaR và ARMA/GARCH trong việc quản trị rủi ro danh mục cổ phiếu niêm yết. Chương II: Ứng dụng kết hợp mô hình VaR, CVaR và ARMA/ GARCH trong việc quản trị rủi ro danh mục cổ phiếu niêm yết. Chương III: Thảo luận kết quả và một số kiến nghị.vi
dc.description.tableofcontentsMỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ ii DANH MỤC BẢNG BIỂU iii TÓM TẮT ĐỀ TÀI ……………………………………………………………….. v PHẦN 1: ĐẶT VẤN ĐỀ 1 1. Tính cấp thiết của đề tài 1 2. Mục tiêu nghiên cứu 3 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: 3 4. Phương pháp nghiên cứu: 3 5. Kết cấu đề tài: 4 PHẦN II. NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 5 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ MÔ HÌNH VaR, CVaR, ARMA/GARCH TRONG VIỆC QUẢN TRỊ RỦI RO DANH MỤC CỔ PHIẾU NIÊM YẾT 5 1.1. Tổng quan lý thuyết danh mục cổ phiếu niêm yết 5 1.1.1. Chứng khoán 5 1.1.2. Cổ phiếu niêm yết 6 1.1.3. Danh mục cổ phiếu niêm yết 7 1.2. Tổng quan lý thuyết rủi ro danh mục đầu tư 7 1.2.1 Khái niệm rủi ro 7 1.2.2. Phân loại rủi ro danh mục đầu tư 7 1.2.3 Đo lường rủi ro của danh mục đầu tư 8 1.3. Tổng quan về VaR 9 1.3.1. Khái niệm VaR 9 1.3.2. Các thông số ảnh hưởng đến VaR của danh mục 10 1.3.2.1. Độ tin cậy 10 1.3.2.2. Khoảng thời gian đo lường VaR 10 1.3.2.3. Đơn vị tiền tệ: 10 1.3.3. Định lượng giá trị VaR 11 1.3.3.1. Phương pháp tiếp cận VaR truyền thống 11 1.3.3.1.1. Các giả thiết của mô hình VaR 11 1.3.3.1.2. Phương pháp Variance-Covariance (phương sai- hiệp phương sai) 11 1.3.3.1.3. Phương pháp Historical Method 14 1.3.3.1.4. Những tồn tại của mô hình VaR truyền thống 15 1.3.3.2. Phương pháp tiếp cận VaR mở rộng 15 1.3.3.2.1.Mô hình ARMA(p,q) và GARCH(p’,q’) 16 1.3.3.2.2 Mô hình VaR ứng dụng phương pháp RiskMetrics 21 1.3.3.2.3 Mô hình VaR ứng dụng phương pháp mô phỏng Monte Carlo 22 1.3.3.3 Tiến trình thực hiện và phần mềm sử dụng 22 1.3.4. Kiểm định tính chính xác của VaR 23 1.4. Conditional Value at Risk (CVaR) 24 1.4.1. Khái niệm 24 1.4.2. Vai trò 25 1.4.3. Phương pháp tính CVaR 25 1.5. Quá trình QTRR đối với DMCP dựa trên mô hình VaR, CVaR và ARMA/GARCH 26 1.5.1 Khái niệm quản trị rủi ro danh mục…………………………………… 26 1.5.2 Quản trị rủi ro đối với DMCP dựa trên mô hình VaR, CVaR và ARMA GARCH………………………………………………………………………. 26 1.5.2.1 Nhận diện rủi ro 26 1.5.2.2 Đo lường rủi ro 27 1.5.2.2 Kiểm soát rủi ro 27 1.5.2.2. Tài trợ rủi ro…………………………………………………………..28 1.6. Tổng quan các nghiên cứu trong và ngoài nước trong những năm gần đây: 30 1.6.1. Các nghiên cứu trong nước 30 1.6.2. Các nghiên cứ ngoài nước 31 CHƯƠNG 2: ỨNG DỤNG KẾT HỢP MÔ HÌNH VaR, CVaR và ARIMA/GARCH TRONG QTRR DMCP NIÊM YẾT 32 2.1. Giới thiệu về danh mục 32 2.1.1. Giả thiết 32 2.1.2. Một số tiêu chuẩn để lựa chọn cổ phiếu: 32 2.1.3. Danh mục cổ phiếu: 33 2.1.4. Tỷ trọng của từng cổ phiếu trong danh mục 33 2.2. Ứng dụng mô hình VaR để đo lường rủi ro danh mục 34 2.2.1.Tính VaR theo phương pháp truyền thống 34 2.2.1.1. Phương pháp Variance- Covariance 34 2.2.1.2. Phương pháp Historical Method 36 2.2.2. Tính VaR mở rộng 38 2.2.2.1 Kiểm định 38 2.2.2.2 Hiệu chỉnh số liệu 40 2.2.2.3. Ước lượng VaR 45 2.2.2.3.1. Tính VaR danh mục với chuỗi lợi suất tương lai phân phối chuẩn 46 2.2.2.3.2. Tính VaR danh mục với chuỗi lợi suất tương lai không tuân theo phân phối chuẩn 50 Ta tiến hành chạy mô phỏng Monte Carlo với dạng phân phối được dự đoán tốt hơn là phân phối Beta: 50 2.2.3. Kiểm định Back-test 52 2.2.4. CVaR 53 2.3 Ứng dụng mô hình VaR mở rộng, CVaR và ARMA/GARCH để QTRR DM 53 2.3.1 Nhận diện rủi ro 53 2.3.2. Đo lường rủi ro 53 2.3.3. Kiểm soát rủi ro 54 2.3.3.1 Quyết định có nên phòng ngừa rủi ro hay không? 56 2.3.3.2. Phòng ngừa rủi ro cho danh mục như thế nào? 56 2.3.4 Tài trợ cho rủi ro 59 CHƯƠNG 3: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP 61 3.1. Thảo luận kết quả đề tài nghiên cứu………………………………............ ..61 3.2. Kiến nghị…………………………………………………………………. 62 PHẦN 3: KẾT LUẬN 64 1. Kết quả đạt được 64 2. Hạn chế của đề tài 65 3. Hướng phát triển đề tài 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO.vi
dc.language.isovivi
dc.publisherTrường Đại học Kinh tế Huếvi
dc.subjectrủi ro danh mụcvi
dc.subjectQuản trị rủi rovi
dc.subjectMô hình VARvi
dc.subjectCVaRvi
dc.subjectARMA/GARCHvi
dc.subjectCổ phiếu niêm yếtvi
dc.titleNghiên cứu ứng dụng mô hình VaR,CVaR,ARMA/GARCH vào quản trị rủi ro danh mục cổ phiếu niêm yết.vi
dc.typeThesisvi
Appears in Collections:Khoa Kế toán -Tài chính

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
Nguyen Huyen Trang.pdf2.64 MBAdobe PDFView/Open Request a copy
Show simple item record


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.